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May 06, 2023

Capital privado de EE. UU. con fondo de cobre invierte en negocio de metales de propiedad familiar

Stellex Capital ha completado una inversión mayoritaria en MSS, una empresa de componentes metálicos

Stellex Capital completó una inversión mayoritaria en MSS, una empresa de componentes metálicos con sede en Tyldesley y Bolton, y con operaciones en India y Polonia.

Predominantemente una firma de capital privado del mercado medio con experiencia en negocios industriales y sucesiones familiares, Stellex ha invertido en dos empresas dirigidas por la familia fundadora Hall, Bryden Capital, con sede en Bolton y propiedad de Brian Hall, y MSS Products Limited, propiedad de Liam. Sala.

En conjunto, los negocios son un proveedor y fabricante líder de componentes electrónicos críticos, como el cableado de cobre, enfocado en la industria energética global.

Los términos financieros de la transacción no fueron revelados, pero el vocero de Stellex confirmó que se trataba de una participación mayoritaria.

En su último conjunto de cuentas, MSS Products Limited tuvo una facturación de £ 45,919, 664 y obtuvo ganancias de £ 2,491, 351.

Bryden Capital, que incluye el holding de las operaciones de MSS en India y Polonia, ganó £11,611,996 con una facturación de £64,582,533.

Como parte de la transacción, el fundador Brian Hall y Liam Hall, principal accionista y director de MSS Product Limited, reinvertirán junto con Stellex.

El equipo de gestión actual también incluirá a Chris Hall, director general de Bryden Capital.

Formado en 1973 y con sede en Tyldesley, al oeste de Manchester, los sectores principales de MSS Group son la transmisión y distribución eléctrica, el almacenamiento de energía y los sistemas de alimentación de CC de alta corriente, con una cartera de productos que comprende conectores eléctricos, componentes de celdas de batería, ensamblajes electromecánicos y Sistemas de barras colectoras de CC diseñados a medida.

Con oficinas en Nueva York, Detroit, Pittsburgh y Londres desde 2014, Stellex es una firma de capital privado con más de 2600 millones de dólares en activos bajo administración y se describe a sí misma como "con un sólido historial de crecimiento catalizador y apoyo a nuestras empresas para que se conviertan en empresas líderes". a través de transformaciones operativas".

Otras inversiones en fabricación de Stellex incluyen al fabricante italiano de helicópteros Mecaer Aviation Group y la empresa de engranajes de Huddersfield, David Brown Santasalo, que TheBusinessDesk.com informó que había adquirido en 2022.

Su socio gerente, Mark Redman, no respondió a una solicitud de comentarios, pero dijo en un comunicado: "Stellex tiene un sólido historial en asociarse con familias e invertir en negocios industriales para apoyarlos en su próxima fase de crecimiento".

Agregó: "MSS es un socio fundamental para sus clientes, gracias a su capacidad de ser una ventanilla única que brinda los servicios y soluciones requeridos. Estamos entusiasmados de apoyar los planes de expansión orgánicos e internacionales de MSS. Nuestro objetivo es ayudar a MSS escalar la cadena de valor y capturar nuevos mercados mientras continúa siendo un socio confiable y de clase mundial para sus clientes de primer nivel en el mercado global de energía".

El veterano de capital privado del Reino Unido, Redman, se unió a Stellex en 2022 desde Abrdn, donde fue jefe de capital privado, y anteriormente trabajó en OMERS y 3i.

Stellex ha nombrado a Hamdi Conger como presidente de MSS. Lo describen como "un ejecutivo experimentado con experiencias senior previas en empresas, como Alstom y Tractel".

La familia Hall parecía complacida con el trato. El fundador Brian Hall dijo: "Estoy encantado de asociarme con Stellex, ya que aprovecha la sólida plataforma que hemos construido en MSS y aprovecha los vientos de cola positivos en nuestros mercados finales clave. Hemos construido cuidadosamente una sólida cultura de colaboración con los clientes, centrado en la entrega y la calidad líderes en la industria. Ahora creemos que la empresa está lista para crecer al siguiente nivel.

Chris Hall y Liam Hall dijeron en un comunicado: "Estamos entusiasmados con el camino por recorrer con Stellex a medida que hacemos crecer la plataforma de MSS Group tanto orgánica como inorgánicamente. Nuestra visión es convertirnos en una ventanilla única global para OEM".

King & Spalding LLP brindó apoyo legal a Stellex, PricewaterhouseCoopers LLP apoyó la debida diligencia comercial de Stellex para la transacción y Deloitte LLP brindó asesoramiento financiero y fiscal. MSS fue asesorado por HSBC Bank Plc en la transacción y recibió el apoyo adicional de Hill Dickinson LLP en asuntos legales, KPMG International Limited en asuntos financieros, LEK Consulting en diligencia de proveedores comerciales y Jamieson Corporate Finance LLP apoyó a la gerencia durante la transición de propietario-gerente a una empresa de capital privado.

Ian Riggs

Ian Riggs, director nacional del equipo corporativo de Hill Dickinson, comentó: "Como proveedor y fabricante líder con sede en Manchester, esta transacción marca un paso importante para MSS Group, que ayuda a reforzar su posición en el mercado y sus credenciales tanto a nivel nivel nacional e internacional.

"Brindar apoyo legal al equipo de MSS Group ha sido un gran éxito y del que estamos particularmente orgullosos. Dada la escala del acuerdo, nuestro enfoque requería aportes conjuntos de nuestros abogados líderes en nuestras áreas corporativa, bancaria, comercial e inmobiliaria. y equipos de empleo, lo que nos permite compartir experiencia y garantizar un enfoque coordinado y simplificado en todo momento".